De nombreux particuliers, au moment du choix d’un produit d’épargne, hésitent entre deux placements pourtant très différents : le PEL ou l’assurance vie. Selon votre profil et vos objectifs d’épargne, chaque placement aura ainsi ses avantages. Quelles différences entre PEL et assurance vie ? Comment choisir entre les deux ? Quels sont leurs avantages et inconvénients ? Quid de leur fiscalité ? Toutes nos réponses et conseils pour faire le meilleur choix de placement !
Pourquoi ouvrir une assurance vie ou un PEL ?
Le PEL et l’assurance vie sont deux produits très différents ne répondant pas aux mêmes objectifs.
L’ouverture d’un PEL permet notamment de :
- se constituer une épargne,
- bénéficier d’un taux de rémunération / rendement fixé dès la signature du Plan Épargne Logement,
- et obtenir plus facilement un prêt épargne logement destiné à l’acquisition de sa résidence principale.
Peut-on avoir 2 PEL dans un couple ? Chaque personne physique ne peut détenir qu’un seul PEL mais a la possibilité de l’associer à un Compte épargne logement (CEL), soumis à un plafond de versement et un rendement plus bas.
Pour sa part, la souscription d’une assurance vie offre la possibilité de :
- se constituer également une épargne,
- la faire fructifier au fil du temps,
- percevoir un complément de retraite ou de revenus dès que nécessaire,
- faciliter la transmission de patrimoine.
PEL vs assurance vie : quels avantages et inconvénients ?
PEL et assurance vie sont deux produits d’épargne disposant chacun de leurs caractéristiques. Voici un comparatif des avantages et inconvénients d’un PEL et d’une assurance vie :
| Assurance vie | PEL | |
|---|---|---|
| Constitution d’une épargne | ||
| Possibilité de faire fructifier le capital | ||
| Capital disponible à tout moment | ||
| Plafond appliqué au capital cumulable | ||
| Produit d’épargne personnalisable | ||
| Accès à un complément de revenus ou de retraite | ||
| Simplification de la transmission de patrimoine | ||
| Taux de rémunération / rendement fixé par contrat | ||
| Accès simplifié à un prêt immobilier | ||
| Possibilité d’ouvrir deux ou plusieurs contrats simultanés | ||
| Durée minimale | ||
| Possibilité d’utiliser le capital pour financer les études des enfants (rente éducation) | ||
| Le capital reste hors succession | ||
| Intérêts produits ne sont pas imposables à l’impôt sur le revenu | ||
| Versements libres (montant et régularité) | ||
| Possibilité de rachat |
Il faut savoir que l’assurance vie n’a pas de plafond ! Cela se révèle très avantageux si vous avez des sommes importantes à investir (à la suite d’une succession par exemple).
Attention : la durée minimale d’un PEL est de 4 ans. Tout retrait anticipé entraîne la fermeture du PEL !
Pour vous aider à trouver la meilleure assurance vie selon vos objectifs d’épargne et votre profil, n’hésitez pas à utiliser notre comparateur en ligne (et 100 % gratuit) ! Réassurez-moi vous propose ainsi de sonder le marché à votre place en se basant sur des critères objectifs (rendements passés, frais facturés, qualité des supports disponibles…).
PEL ou assurance vie : pour quels profils ?
L’assurance vie est un produit d’épargne adapté à tous types de profils :
- jeune actif,
- couple (marié ou non, les couples mariés pouvant réaliser une co-souscription d’assurance vie),
- famille,
- retraité.
De plus, l’assurance vie est un produit personnalisable, qui peut convenir à tous les profils d'investisseurs, du plus prudent (recherchant uniquement un support d’épargne sécurisé) au plus dynamique en recherche d’une rentabilité importante (s’il accepte les risques liés aux unités de compte).
Plus le patrimoine global d’un particulier est important, plus la part représentée par l’assurance vie est significative, du fait de sa fiscalité privilégiée aussi bien en cas de vie qu’en cas de décès.
Toute personne a donc intérêt à ouvrir, le plus tôt possible, un contrat d’assurance vie, afin de prendre date fiscale et de bénéficier à terme de la fiscalité favorable du produit, surtout après 8 ans.
Il est possible d’ouvrir une assurance vie à partir de quelques dizaines d’euros.
À l’inverse, le Plan Épargne Logement (PEL) s’adresse principalement aux épargnants ayant un projet immobilier à moyen terme et/ou recherchant un placement sans risques (et sans frais), avec une rémunération connue dès le départ. C’est notamment le cas de locataires souhaitant préparer l’achat de leur résidence principale.
En investissant dans un PEL, vous devrez de plus verser minimum 225 € à son ouverture, puis l’alimenter chaque mois (au minimum 540 € par an).
Si vous n’avez pas de projet immobilier défini ou que la moyenne des taux de crédit est faible sur le marché (comme c’est le cas actuellement, ce qui minore l’intérêt du PEL), préférez la souscription d’une assurance vie !
Quels sont les objectifs d’épargne d’un PEL ou d’une assurance vie ?
Un PEL ou une assurance vie ne répondent pas aux mêmes objectifs d’épargne :
| PEL | - constitution progressive d’un capital dans l’optique d’accéder, après 4 ans minimum, à un emprunt immobilier à un taux plafond fixé en amont, - on parle également d’acquisition de droits à un prêt épargne logement. |
| Assurance vie | - capitalisation (épargne) progressive dans un cadre fiscal favorable, - recherche de rendement, - constitution de revenus complémentaires pour la retraite, - préparation d’un projet immobilier futur, - optimisation successorale, - financement des études des enfants, - souscription d’un contrat monosupport pour que l’intégralité du capital soit placé sur un fonds sécurisé et garanti (fonds euro), - souscription d’un contrat multi-supports pour que le capital soit ventilé sur plusieurs supports (fonds euros, actions, obligations, parts de fonds, OPCVM, FCP, SCPI…). |
Le PEL et l’assurance vie n’ont ni le même fonctionnement, ni la même finalité ! Alors que le fait d’ouvrir un PEL permet avant tout de faciliter l’octroi d’un prêt immobilier, une assurance vie est une enveloppe fiscale personnalisable pouvant être adaptée quels que soient vos objectifs.
PEL vs assurance vie : quelles sont les modalités de souscription ?
Les modalités de souscription à un Plan Épargne Logement (PEL)
Avant toute chose, sachez qu’une personne physique ne peut être titulaire que d’un seul PEL. Ce type de contrat peut en outre être souscrit que l’on soit majeur ou mineur.
Si vous souhaitez ouvrir, en parallèle de votre PEL, un Compte épargne logement (CEL), vous devrez obligatoirement procéder à sa souscription auprès du même établissement !
Le versement minimal à l’ouverture d’un PEL est de 225 €. Ensuite, vous devrez réaliser des abondements périodiques à hauteur de 540 € au minimum par an.
En cas de besoin de liquidités, vous pourrez récupérer l’argent investi sur votre PEL, mais tout retrait anticipé dans les 4 premières années entraînera sa fermeture automatique. Le Plan épargne logement est donc moins « liquide » que l’assurance vie.
Ainsi :
- en cas de retrait avant la 2e année du PEL : les intérêts sont fortement réduits et vous perdez votre droit d’accès à un prêt immobilier,
- en cas de retrait au cours de la 3e année du PEL : les intérêts servis restent acquis mais sans que vous ne puissiez conserver votre droit à un prêt,
- en cas de retrait au cours de la 4e année du PEL : les intérêts sont décomptés et votre droit à un prêt est décompté de la valeur acquise à la fin de la 3e année du PEL.
Les modalités de souscription à une assurance vie
L’assurance vie est le placement préféré des français. En conséquence, les établissements commercialisant leurs propres contrats (monosupport et multisupport) sont très nombreux.
Or, chaque établissement a ses propres conditions de souscription. Ainsi, le seuil de versement (le montant minimal de l’apport d’entrée) varie d’une entité à l’autre. De même, certains supports (certaines unités de compte) pourront n’être accessibles que sous certaines conditions.
Vous pouvez souscrire à autant de contrats d’assurance vie que vous le souhaitez. Si vous êtes par exemple déjà titulaire d’un ancien contrat à maturité fiscale mais peu rémunérateur, il vous sera tout à fait possible d’en ouvrir un autre auprès d’une autre banque, association d’épargnants…
N’oubliez pas que la meilleure pratique reste de comparer plusieurs contrats d’assurance vie afin de souscrire à celui qui vous conviendra le mieux (en termes de rémunération, de supports disponibles, de modalités d’adhésion…) !
L’assurance vie étant un produit très souple, vous pouvez ensuite effectuer vos versements à votre rythme et l’épargne reste liquide (les rachats d’assurance vie sont possibles à tout moment).
Quelles différences de rendement entre assurance vie et PEL ?
L’assurance vie est aujourd’hui plus rémunératrice que le PEL, et ce même si 100 % de votre capital est investi en fonds euros. Si une fraction est placée en unités de compte (actions, obligations…), le potentiel de gains sera encore bien supérieur, en contrepartie des risques liés à ces supports.
Pour rappel, dans le cadre d’une assurance vie, on distingue :
- les contrats monosupport : investis à 100 % sur le fonds euros, ne présentent aucun risque en capital puisque ce dernier est sécurisé et garanti par l’assureur. D’un contrat à l’autre, la rémunération oscille entre 1 et 2 % en moyenne, ce qui reste supérieur aux autres produits d’épargne disponibles. Certains fonds euro peuvent servir jusqu’à 2,5 % chaque année !
- les contrats multi-supports : la rentabilité dégagée par la part en unités de compte dépendra de l’évolution des marché et des choix opérés par le gestionnaire des fonds sur lesquels vous êtes positionné. Le potentiel est donc important (4 %, 5 %, 6 % voire plus) mais les risques également : vous n’aurez aucune garantie en capital. Les unités de compte ne sont donc pas adaptées aux profils de risques prudents !
N’oubliez pas qu’en matière d’assurance vie, des frais divers (de gestion, d’arbitrage…) viennent minorer le rendement brut dégagé.
En ce qui concerne le rendement du PEL, la rémunération qu’il assure est connue dès le départ et dépend de la date d’ouverture du plan :
- Les PEL souscrits ont un taux de 2,25 % brut par an (depuis le 1er janvier 2024). Or, la flat tax en assurance vie, minore cette rentabilité et la porte à 0,70 %, soit moins que le Livret A qui est à 3 % (dont la rémunération est nette).
- Les anciens PEL sont plus intéressants : 2 % et même 2,5 % pour ceux ouverts avant le 31 janvier 2015. Si vous êtes titulaire d’un tel contrat, conservez-le !
PEL ou assurance vie : quelle fiscalité ?
En matière de fiscalité, l’assurance vie et le PEL ont tous deux été impactés par les dernières réformes fiscales.
La fiscalité de l’assurance vie
L’assurance vie bénéficie d’un traitement fiscal privilégié, que ce soit :
- Pendant la durée de vie du contrat, que l’assuré effectue ou non des rachats,
- Au décès de l’assuré, lorsque le capital sera transmis au(x) bénéficiaire(s) désigné(s).
Pour les primes d’assurance vie versées avant le 27 septembre 2017, leur fiscalité implique (le titulaire pouvant toujours opter pour le barème progressif de l’impôt sur le revenu) :
| Ancienneté de l’assurance vie | Fiscalité applicable |
|---|---|
| Moins de 4 ans | Prélèvement forfaitaire de 35 % |
| Entre 4 et 8 ans | Prélèvement forfaitaire de 15 % |
| Plus de 8 ans | Prélèvement forfaitaire unique de 7,5 % + abattement fiscal de 4 600 € pour une personne seule ou de 9 200 € pour un couple |
Tous les contrats d’assurance vie font l’objet de prélèvements sociaux de 17,2 %, peu importe la date des versements !
Toutefois, la fiscalité est différente pour les versements d’assurance vie réalisés après le 27 septembre 2017 :
| Ancienneté de l’assurance vie | Fiscalité applicable |
|---|---|
| Moins de 8 ans | Prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 % |
| Plus de 8 ans avec versements inférieurs à 150 000 € | Prélèvement forfaitaire de 7,5 % + Prélèvements sociaux de 17,2 % |
| Plus de 8 ans avec versements supérieurs à 150 000 € | Prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 % |
Attention : les versements effectués après 70 ans ne permettent qu’un abattement de 30 500 € partagé entre l’ensemble des bénéficiaires désignés !
La fiscalité du PEL
Les intérêts dégagés par les Plans Épargne Logement (PEL) ouverts avant 2018 sont exonérés de l’impôt sur le revenu, mais restent soumis aux prélèvements sociaux.
S’agissant des PEL ouverts depuis le 1er janvier 2018, ils sont fiscalisés dès la première année, sur la base :
- d’un taux forfaitaire obligatoire de 12,8 % ou suivant le barème progressif de l’impôt sur le revenu,
- et des prélèvements sociaux de 17,2 %.
- d’un prélèvement forfaitaire unique (ou PFU) de 30 %, correspondant à la flat tax / aux prélèvements sociaux. De ce fait, la rémunération brute de 1 % passe à 0,70 %.
Le détenteur d’un PEL peut toujours opter pour une imposition des intérêts au titre de son impôt sur le revenu progressif.
5 conseils pour bien choisir entre PEL ou assurance vie
Pour choisir le meilleur placement d’épargne entre un PEL et une assurance vie, prenez notamment en compte :
- les modalités de souscription,
- les différents frais appliqués (frais de versement, de gestion, d’arbitrage…),
- les performances des supports sur lesquels vous souhaitez placer votre épargne,
- les modes de gestion proposés,
- ou encore les conditions de versements (versement minimum à l’ouverture, périodicité des versements, plafond annuel …).
Aujourd’hui, il semble plus intéressant de souscrire à une assurance vie plutôt que d’opter pour un PEL, sauf cas particuliers. L’assurance vie est plus souple et s’adresse à tous les types d’épargnants, quels que soient leurs objectifs et leur profil de risques !
FAQ
Quelles différences entre un PEL (Plan Épargne Logement) et une assurance vie ?
Un PEL est avant tout destiné à faciliter l’achat de la résidence principale, tandis qu’une assurance vie couvre différents objectifs d’épargne, tels que la constitution de revenus complémentaires pour la retraite, le financement des études des enfants ou encore la simplification de la transmission du patrimoine.
En quoi l'assurance vie est-elle plus souple que le PEL ?
L'assurance vie offre une diversification des placements (entre fonds euro et unités de compte), des possibilités de rachat partiel ou total, et bien sûr une fiscalité avantageuse après 8 ans de détention.
Comment choisir entre PEL et assurance vie ?
Le PEL est adapté si votre objectif est spécifiquement l'achat immobilier à moyen terme, tandis que l'assurance vie vous conviendra mieux si vous souhaitez avoir une épargne polyvalente et à long terme.
Peut-on avoir 2 PEL ou 2 assurances vie ?
Il n’est pas possible d’avoir 2 PEL, chaque personne physique ne pouvant en ouvrir qu’un seul. Toutefois, vous pouvez parfaitement souscrire à plusieurs assurances vie, aussi bien dans le même établissement qu’auprès de différents acteurs !
Quel versement minimum pour ouvrir un PEL ?
L’ouverture d’un PEL est conditionnée à un versement minimum de 225 €, puis à des versements de minimum 540 € par an.
J’ai un PEL ouvert en 2014 ( taux à 2,5%). Je voudrais souscrire à une assurance vie. J’ai un projet immobilier dans 3, 4 ou 5 ans. Est ce une bonne idée de transférer mes fonds de PEL sur une assurance vie et de fermer mon PEL ?
Bonjour,
Je ne vous conseille pas de fermer votre PEL premièrement parce que votre taux est assuré, ainsi que vos fonds, contrairement à une assurance vie. Deuxièmement si vous avez besoin des fonds vous pouvez fermer votre PEL sans frais, alors que ce n’est pas le cas pour l’assurance vie, en tous cas on ne conseille jamais de fermer une assurance vie avant 8 ans.
Cordialement
Bonjour,
Je viens de signer mon premier CDI dans la fonction publique hospitalière. J’ai 23 ans et actuellement d’ouvert un compte jeune et un livret bleu.
J’ai pour projet un achat immobilier. Je n’ai actuellement aucune dépense, ce pour au moins 1 an.
Comment placer mon argent, que me conseillez vous ?
Cordialement,
Bonjour,
Le Plan épargne logement permet au souscripteur de se constituer progressivement un capital dans l’optique d’accéder, après 4 ans au minimum, à un emprunt immobilier à un taux plafond fixé dès le départ. Si votre objectif est de réaliser un achat immobilier, le PEL est donc le moyen d’épargne qui vous conviendra le mieux.
Si vous souhaitez avoir davantage d’informations sur les différents produits d’épargne existants afin de choisir celui qui vous correspondra le mieux, n’hésitez pas à lire le guide de l’épargne: https://reassurez-moi.fr/guide/epargne
Cordialement
Bonjour et merci de votre temps et énergie !
J’aimerais ouvrir un compte d’épargne mais sans trop me prendre la tête avec les frais, la gestion et les risques tout en bénéficiant d’un taux correct et en restant flexible. Je suis conscient que l’assurance vie (fonds euro) peut être la meilleure solution mais il faut attendre plusieurs années pour que ça soit bien rentable et je ne peux pas me projeter pour le moment.
Donc, pour des petits montants versés progressivement dans l’année et chaque mois, pensez-vous que ce serait avantageux de se tourner vers un CEL même si on n’a pas l’intention d’acheter plus tard ? Avec un taux de 1,25 (brut il me semble), serait-il une bonne idée pour un compte épargne à court terme (je pense que c’est plafonné à 15.000 mais on peut basculer vers un CEL par la suite) ?
Je vous remercie par avance de votre réponse.
Bonjour,
Tout d’abord je vous invite à lire notre page guide sur l’épargne : https://reassurez-moi.fr/guide/epargne
Ensuite pour les livrets, si vous n’en avez pas déjà un je vous conseille d’ouvrir un Livret A – livret bleu. Si vous en avez un, je vous conseille alors de vous tourner vers un LEP (si vous rentrer dans les critères d’éligibilité).
Si ce n’est pas le cas alors un CEL est effectivement la meilleure alternative. Vous pouvez livre notre page sur le CEL pour plus d’informations : https://reassurez-moi.fr/guide/epargne/cel
Cordialement
Bonjour, j’ai souscrit en 2010 un contrat Capital Revenus (CMB) qui, arrivé à terme, a été transformé en PEL à la date précise du 1/11/2014. Le Crédit Mutuel de Bretagne me dit que ce PEL aura 12 ans le 1 novembre prochain et me propose de le clôturer et de verser le montant sur mon assurance-vie en cours. Est-il logique que la date d’ouverture de ce PEL parte de 2010 ? Et pouvez-vous me conseiller quant au choix à faire : maintenir le PEL en l’état ou le clôturer et mettre mon capital sur mon assurance-vie comme mon conseiller me le suggère ? Merci beaucoup pour votre aide. Sophie
Bonjour,
Je ne sais pas vous expliquez pourquoi une date d’effet en 2010 et non pas 2014. Mais cela ne change rien sur le taux d’intérêt qui est de 2,5%.
Je vous conseille cependant de ne pas fermer votre PEL car le taux à 2,5% est garanti alors que le taux d’une assurance vie ne l’est pas, sauf si la perte ne vous fait pas peur.
En effet, les marchés financiers étant baissiers, vous pouvez effectivement acheter des titres au fur et à mesure pour continuer à acheter à la baisse, mais c’est de l’argent qui ne devra pas être touché pendant 5 à 8 ans, le temps que les marchés repartent à la hausse. Mais dans ce cas de figure il ne faut pas avoir peur des baisses à court – moyen terme et il ne faut surtout pas avoir besoin de votre argent avant au moins 5 ans.
Cordialement
Bonjour
Ma conseillère financière Banque Postale me propose de « casser » mon PEL, ouvert en 1995, pour verser le montant sur une assurance vie Cachemire 2. Qu’en pensez-vous?
Bonjour,
Si je ne dis pas de bêtises le taux du PEL ouvert à cette époque est de 3,84 %. Je vous déconseille de le casser car pour espérer avoir ce taux de rendement sur un contrat d’assurance vie il va falloir que vous placiez votre argent sur des investissements dit risqués, ce qui signifie que certes vous pourrez espérer le même rendement mais aussi des pertes financières.
Si vous le pouvez je vous conseille plutôt de garder votre PEL et d’ouvrir une assurance vie avec d’autres fonds
Cordialement