Même si l’assurance vie a légèrement perdu de sa superbe au gré de réformes successives, elle reste le placement préféré des français. Outre son cadre fiscal privilégié, elle demeure un produit d’épargne souple et modulable. Malgré cela, il est légitime de se demander si l’assurance vie est toujours vraiment rentable, et si oui, comment maximiser ses chances de gains ? Que faut-il attendre de ce placement ? On fait le point.
L'assurance vie, le meilleur placement ?
L’assurance vie est avant tout un produit d’épargne. En conséquence, il est logique que vous souhaitiez que le capital placé sur ce contrat vous rapporte, à l’instar d’un PEL, d’un Livret A ou d’un Livret de développement durable.
Mais alors, comment choisir entre un PEL ou une assurance vie ? La particularité de l’assurance vie est qu’à l’inverse de ces produits d'épargne, le taux de rémunération servi n’est pas fixé par l’État (autour de 2% annuel pour le Livret A). Leur taux est en général similaire à celui de l'inflation, voire inférieur à celle-ci.
La rentabilité de votre assurance vie dépendra quant à elle de plusieurs facteurs, et en premier lieu des supports sur lesquels votre capital est investi.
En fonction de votre profil de risques (ou profil d’investisseur), vous pourrez choisir de placer tout ou partie de votre capital sur un fonds sécurisé et garanti par l’établissement détenant le contrat, ou chercher une rentabilité plus élevée en en plaçant une fraction sur des produits plus risqués, mais au potentiel de gains plus intéressant.
La rentabilité d’un contrat d’assurance vie se composera donc :
- Des intérêts générés par le fonds euro de l'assurance vie,
- Des gains et plus-values dégagés par vos unités de compte d'assurance vie.
Il faudra ensuite retrancher les frais, la taxation en vigueur et les prélèvements sociaux pour connaître la rémunération nette.
Quels sont les différents placements possibles avec l'assurance vie ?
L’assurance vie est une enveloppe : vous pourrez choisir de placer votre argent sur un ou plusieurs supports, selon vos objectifs, la somme à investir, votre appétence pour le risque ou encore votre âge.
Dans une assurance vie monosupport, votre épargne est placée sur un support unique : le fonds euro. Concrètement, toutes les primes que vous verserez au cours de la vie du contrat viendront gonfler le capital positionné sur ce support sécurisé et garanti (la valeur de rachat de votre contrat ne sera jamais inférieure à la totalité des versements effectués).
Chaque année, le fonds euro d’une assurance vie produit des intérêts, qui sont ensuite capitalisés, c’est-à-dire qu’ils viennent rejoindre le capital constitué par les primes versées. Ils généreront donc, par la suite, des intérêts à leur tour.
Le fonds euro se destine principalement aux épargnants ayant un profil prudent, souhaitant ne pas prendre de risques avec leur argent, quitte à sacrifier un peu de rentabilité.
Un contrat d’assurance vie multisupport se compose :
- D’une fraction du capital placée sur le fonds euro (même si cela n’est pas obligatoire),
- D’une fraction investie en unités de compte (ou UC), c’est-à-dire en parts de fonds qui investissent sur les marchés financiers / immobiliers.
L’intérêt des unités de compte est simple : elles offrent un potentiel de rentabilité bien plus intéressant que la rémunération (en baisse constante) du fonds euro.
Les unités de compte permettent à l’épargnant de diversifier ses placements et de mettre en place des stratégies d’investissement. Si vous êtes néophyte en la matière, préférez déléguer cette partie à l’assureur, qui procédera aux arbitrages en fonction de votre profil (on parle alors de gestion profilée).
La répartition entre fonds euros / unités de compte dépendra de votre profil d’investisseur et notamment de la dose de risques que vous êtes prêt à accepter.
Aujourd’hui, les épargnants français se tournent de plus en plus vers les UC, dans une optique de rendement et de diversification de leurs actifs. Si vous souhaitez ne pas prendre trop de risques, vous pouvez par exemple opter pour une répartition : 80 % fonds euro - 20 % unités de compte.
Comment choisir l'assurance vie au meilleur placement ?
Si la rentabilité est votre critère principal quant au choix du contrat d’assurance vie que vous souhaitez ouvrir, ne vous contentez pas des offres proposées, par exemple, par votre banque / votre assureur habituels. En effet, les contrats vendus par les bancassureurs ne sont pas les plus performants du marché et facturent, pour la plupart, des frais d'assurance vie supérieurs aux moyennes constatées. Sachez que vous pouvez également vous tourner vers des organismes mutualistes ou des associations d’épargnants.
N’hésitez pas à vous faire conseiller par un courtier ou un cabinet de conseil en gestion de patrimoine.
La meilleure pratique, plébiscitée par de nombreux épargnants, est de recourir à un comparateur en ligne. À partir de vos réponses à un formulaire unique, notre outil sonde pour vous un panel des meilleures assurances vie du marché, et vous présente une sélection objective des plus compétitifs, que ce soit sur le plan du rendement, du niveau de frais pratiqués ou encore des modalités de versement.
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Quelle sera la rentabilité de l’assurance vie en 2025 ?
L'an dernier, la rentabilité moyenne des fonds euro tournait autour de 2,5 %. Bien entendu, certains fonds en euros ont surperformé, atteignant presque 3 %. Certains établissements, et notamment les banques en ligne et certaines associations d’épargnants, s’en tirent mieux que d’autres.
Notons que cela s’inscrit dans un contexte de baisse des taux depuis 30 ans, ce qui se ressent en assurance vie.
Il faudra en outre ajouter les prélèvements sociaux (17,2 %) qui viendront minorer les intérêts perçus.
Si une grande partie de votre capital est placé en fonds euro et que vous n’êtes pas satisfait du rendement moyen, vous pourriez peut-être réfléchir à un changement de répartition au sein de votre contrat, en augmentant la fraction investie en unités de compte.
En matière d’unités de compte, on ne raisonne pas en taux de rendement mais en rentabilité, c’est-à-dire en gains et plus values.
Il est quasiment impossible de prévoir quelle sera la rentabilité de vos unités de compte, tant elle dépendra de nombreux facteurs, comme par exemple :
- Les types de supports (FCP, SCPI, OPCVM…),
- Les performances réalisées par chacun de ces supports,
- Le nombre de supports (nombre plutôt restreint ou au contraire, diversification importante),
- Les choix de gestion / d’arbitrage réalisés au niveau de votre contrat (que ce soit par vous-même ou un gestionnaire).
Quoi qu’il en soit, vous devez être conscient, en investissant en unités de compte, que vous prenez des risques : le capital n’est absolument pas garanti par l’établissement auprès duquel vous avez ouvert votre assurance vie. Vous pourriez donc réaliser des pertes. Cependant, le potentiel de gains est bien supérieur au rendement d'assurance vie moyen constatés année après année sur le fonds euros.
Les unités de compte sont des actifs dépendant des marchés financiers (de la Bourse) / du marché immobilier. Du fait de la volatilité de ces derniers, il est très difficile de savoir s’ils auront tendance à dégager de la plus-value ou non.
Quels sont les frais sur vos placements d’assurance vie ?
La rentabilité d’un contrat d’assurance vie peut être largement minorée par les frais facturés par l’établissement. Connaître le niveau de facturation appliqué est donc un prérequis essentiel avant de procéder à toute souscription à un contrat d’assurance vie : si les frais sont trop importants, le rendement net n’aura plus rien à voir avec la performance brute.
Les frais en assurance vie :
| Moyenne basse | Moyenne haute | |
|---|---|---|
| Frais d'entrée / de versement (parfois offerts) | 1 % | 5 % |
| Frais de gestion annuels | 0,5 % | 1 % |
| Frais d'arbitrage (parfois offerts) | 0,5 % | 1 % |
Les frais sont en général proportionnels aux versements effectués / à la valeur de rachat du contrat, mais certains peuvent être (dans certains contrats) forfaitaires.
Quelle est fiscalité privilégiée de l’assurance vie ?
La question de la rentabilité en assurance vie ne doit pas être décorrélée de la question fiscale. Sur ce plan, ce produit d’épargne a de solides arguments à faire valoir, que ce soit pendant la vie du contrat (en cas de rachat) ou au moment du dénouement (en général, au décès de l’assuré, lors de la transmission du capital au(x) bénéficiaire(s) désigné(s)).
À défaut de rachat (c'est à dire de retrait), seul les intérêts du fonds euro seront ponctionnés des prélèvements sociaux (17,2 %). La fraction investie en unités de compte ne subira aucune fiscalité.
En cas de rachat, tout dépendra de l’âge de votre contrat (moins de 4 ans, entre 4 et 8 ans ou + de 8 ans) et du moment où les primes ont été versées (en l’occurrence avant ou après le 27 septembre 2017).
Si votre contrat a plus de 8 ans (et ce quelle que soit la date des versements), vous bénéficierez d’un abattement fiscal annuel de 4 600 € sur les intérêts retirés. Celui-ci sera porté à 9 200 € pour un couple. Le retrait de la part de capital ne sera jamais fiscalisé.
Si votre contrat a moins de 8 ans, (seuls) les intérêts seront taxés :
- Soit au titre de votre impôt sur le revenu ou IR (+ prélèvements sociaux),
- Soit au titre d’un prélèvement forfaitaire ou PFU qui dépend de la date à laquelle les primes ont été versées et de l’âge de votre contrat, et qui s’avère bien souvent préférable à la première option, surtout si vous êtes dans une tranche d’imposition élevée.
Fiscalité applicable en cas de rachat pour les primes versées après le 27 septembre 2017 :
| Pour la part des versements de moins de 150 000 € | Pour la part des versements de plus de 150 000 € | |
|---|---|---|
| Contrat de moins de 4 ans | Prélèvements sociaux + IR ou PFU à 12,8 % | Prélèvements sociaux + IR ou PFU à 12,8 % |
| Contrat entre 4 et 8 ans | Prélèvements sociaux + IR ou PFU à 12,8 % | Prélèvements sociaux + IR ou PFU à 12,8 % |
| Contrat de plus de 8 ans | Après abattement, prélèvements sociaux + Prélèvements sociaux + IR ou PFU à 7,5 % | Après abattement, prélèvements sociaux + Prélèvements sociaux + IR ou PFU à 12,8 % |
L’assurance vie jouit donc d’une fiscalité très favorable, ce qui vient encore renforcer l’intérêt de ce produit. Tous les contrats ne se valent pas. N'hésitez pas à consulter notre classement des meilleures assurances vie du marché pour vous faire une idée.
BONJOUR. Lorsqu’on veut débloquer un peu d’argent de son assurance vie, faut-il retirer de ses fonds en euros, de ses placements qui sont en baisse ou de ses placements qui sont en hausse ?
Merci
Bonjour! Décider de quelle partie de votre assurance vie retirer des fonds dépend de plusieurs facteurs, y compris votre situation financière, vos objectifs d’investissement et le contexte du marché. Voici quelques considérations générales :
Fonds en euros : Retirer de l’argent des fonds en euros est généralement plus stable et prévisible. Ces fonds offrent une sécurité et un rendement garanti, bien que souvent plus faible. Si vous souhaitez minimiser le risque et l’impact de la volatilité du marché, c’est une option à considérer.
Placements en baisse : Vendre des placements en baisse signifie que vous pourriez réaliser une perte. Cependant, si vous pensez que ces placements ne se rétabliront pas ou que vous pouvez obtenir de meilleurs rendements ailleurs, cela pourrait être judicieux. C’est une décision qui doit être prise en tenant compte des perspectives à long terme du placement et de vos besoins financiers actuels.
Placements en hausse : Vendre des placements en hausse vous permet de réaliser des gains. Cependant, vous pourriez également manquer de futures appréciations. Considérez si ces placements continueront à croître et si c’est le bon moment pour prendre des bénéfices, en fonction de votre stratégie d’investissement et de vos objectifs financiers.
Bien à vous