Il est indéniable que l’assurance vie fait partie des placements d’épargne préférés des Français. Toutefois, encore faut-il réussir à choisir entre fonds euro et unités de comptes. Qu’est-ce qu’un fonds euro ? Quel est son rendement ? Le capital placé sur un fonds euro est-il facilement disponible ? Quid de la fiscalité d’une assurance vie en fonds euro ? Toutes nos réponses d’experts !
Qu’est-ce qu’un fonds en euros ?
Un fonds euro (ou fonds en euros) est le support d’épargne sécurisé de l’assurance vie grâce auquel le capital investi est garanti. Vous pouvez placer tout ou partie du capital sur ce dernier :
- Si vous choisissez un contrat d’assurance vie monosupport, l’intégralité du capital sera investie en fonds euro ;
- Si vous préférez un contrat d’assurance vie multi-supports, vous pourrez répartir votre capital entre fonds euro et unités de compte, par exemple avec 50 % du capital sur ce fonds garanti et 50 % en produits financiers.
En France, environ 80 % des encours placés en assurance vie sont investis sur le fonds euro. Cependant, la part des unités de compte a tendance à augmenter d’année en année.
Le fonds euros s’adresse ainsi aux épargnants ne souhaitant prendre aucun risque avec leur argent, puisque le capital est garanti par l’assureur. Si vous versez une prime unique de 1 000 €, la valeur de votre contrat ne sera jamais inférieure à celle-ci. Vous ne pourrez pas réaliser de pertes et votre argent sera disponible à tout moment (ce dernier n’étant pas bloqué).
De plus, le fonds euro génère des intérêts chaque année ! Ces derniers sont ensuite capitalisés via un « effet cliquet » : ils réintègrent le capital (et s’ajoutent ainsi aux versements effectués) et deviennent, à leur tour, rémunérateurs, sans qu’ils puissent être remis en cause.
De quoi se compose un fonds euro ?
Un fonds euro se compose principalement d’actifs sécurisés, incluant par exemple :
- des obligations d’entreprises,
- des obligations d’État,
- des bons du Trésor.
Or, il faut savoir qu’il existe également différents types de fonds euros :
| Fonds euros classiques | Fonds euros les plus sécurisés (essentiellement composés d’obligations), mais aussi les moins performants |
| Fonds euros premium | Composés d’obligations, d’actions et de fonds immobiliers pour un rendement plus dynamique |
| Fonds euros bonifiés | Possibilité d’accéder à un bonus proportionnel au montant investi afin d’inciter à investir dans des unités de comptes (UC) |
| Fonds euro-croissance | Possibilité de choisir sa garantie d’investissement, entre une garantie totale à échéance (stacking) et une garantie partielle sans condition temporelle |
Quelles différences entre fonds euros et unités de comptes ?
Les différences entre les fonds en euros et les unités de compte sont fondamentales et concernent aussi bien leur gestion, leur rentabilité que le niveau de risque des investissements effectués.
D’une part, les fonds en euros représentent une option bien plus sécurisée. Ils sont principalement investis dans des obligations et des produits à faible risque, offrant une garantie en capital, même en cas de fluctuations des marchés financiers. Les rendements des fonds en euros sont ainsi moins volatils, mais ils peuvent également être moins élevés par rapport aux unités de comptes.
A contrario, les unités de comptes apportent un aspect plus dynamique à l’épargne d’assurance vie. Elles sont quant à elles investies dans des supports variés tels que des actions, des obligations, ou des fonds immobiliers, exposant l'investisseur à un niveau plus élevé de fluctuations de valeur. Cependant, cette diversification accrue offre également un potentiel de rendement nettement supérieur sur le long terme.
Contrairement aux fonds en euros, les unités de compte ne garantissent pas le capital investi, et leur performance dépend directement des conditions du marché !
Quel est le rendement d’un fonds euro ?
Le rendement moyen de l’ensemble des fonds euros du marché est déterminé chaque année par la Fédération Française de l’Assurance.
Pour vous faire une idée, voici les rendements des fonds euros sur ces dernières années :
| Année | Taux de rendement des fonds euro |
|---|---|
| 2024 | 2,60 % |
| 2023 | 2,60 % |
| 2022 | 1,90 % |
| 2021 | 1,10 % |
| 2020 | 1,50 % |
| 2019 | 1,50 % |
| 2018 | 1,80 % |
| 2017 | 1,80 % |
Cependant, il ne s’agit là que d’une moyenne. Plusieurs fonds euro ont surperformé, comme certains fonds opportunistes ou plus dynamiques (donc plus diversifiés). La fourchette est donc relativement large.
Lorsque vous faites le comparatif entre plusieurs fonds euro, concentrez-vous bien sur le rendement net de frais (et hors prélèvements sociaux).
Pour trouver le meilleur fonds euro en termes de rendement ou encore de modes de gestion, n’hésitez pas à utiliser notre comparateur en ligne ! Totalement gratuit et anonyme, il vous permet d’obtenir en quelques clics de multiples devis en fonction de votre profil d’investisseur et de vos objectifs d’épargne.
Quelle est la disponibilité du capital placé sur un fonds euro ?
L’épargne placée sur un fonds euro est disponible à tout moment (sous réserve d’un gel de capital en cas de nécessité, conformément aux dispositions de la loi Sapin 2).
Ainsi, vous pouvez librement effectuer un rachat sur votre contrat d’assurance vie en fonds euro :
- avec un rachat partiel libre : ponctuel, notamment pour satisfaire un besoin urgent de liquidités ou encore pour financer un projet,
- avec un rachat partiel programmé : généralement, le montant et la périodicité des rachats programmés sont directement définis dans le contrat d’assurance vie,
- avec une avance : contrairement à un rachat partiel, il s’agit ici d’un prêt accordé par votre assureur, non imposable et surtout sans impact sur la valeur de votre contrat d’assurance vie.
Pourquoi investir dans une assurance vie 100 % en fonds euro ?
Les assureurs en assurance vie sont de plus en plus nombreux à « encadrer » l’investissement sur le fonds en euros avec de nouvelles règles plus ou moins contraignantes. Leur but : encourager les épargnants à diversifier leur épargne vers des unités des comptes (soit des supports financiers ou immobiliers).
Si certains assureurs interdisent, à la souscription d’un nouveau contrat, les versements à 100% sur le fonds en euros, ce n’est pas forcément le cas pour les contrats déjà ouverts. Ainsi, si vous êtes détenteur d’un ancien contrat individuel, votre assureur ne peut unilatéralement vous en limiter l’accès. Cependant, le taux de rendement risque de vous décevoir à long terme.
De plus en plus d’assurances vie autorisent des versements à 100% sur le fonds en euros, avec parfois un plafond.
Pour vous aider à faire votre choix parmi les différentes assurances vie du marché, voici un récapitulatif des meilleurs contrats en fonds euro et leurs conditions d’accès :
| Assurance vie en fonds euro | Conditions à l'ouverture | Comment souscrire ? |
|---|---|---|
| Boursorama Vie | Liberté d’accès à 100% sur les fonds en euros Euro Exclusif et Eurossima, ou en panachant les deux. Ni frais, ni plafond. | En ligne |
| Conservateur Helios Patrimoine | Aucune contrainte d’UC, ni plafond pour accéder à ce fonds euros performant. Avec frais. | En ligne |
| Contrat Afer | Jusqu’à 100 000 €, liberté d’accès au fonds en euros et 30% d’UC au-delà. Frais de 0,475 % sur le fonds en euros. | En ligne |
| Ébène | Aucune contrainte pour les clients sécuritaires. Bonus de rendement réservé aux versements supérieur à 35 % en UC. | En ligne |
| Évolution Vie | Aucune contrainte jusqu’à 30 000 €. Au-delà, le versement doit comporter 30% d’UC. Pas de frais d’entrée. | En ligne |
| RES Multisupport | À la souscription, aucune contrainte, ni plafond pour les versements sur le fonds en euros, mais frais d’entrée de 3%. Frais d'arbitrage de 2 %. | Voir sur le site de la Macsf |
| Winalto | Le fonds en euros est accessible dès 300 € et sans plafond. Frais à prévoir. | Sur le site internet de Winalto |
Quelle est la fiscalité d’un fonds euro en assurance vie ?
En termes de fiscalité d’un fonds euro, il faut savoir qu’en dehors de tout rachat, les intérêts générés par un fonds euro sont ponctionnés des prélèvements sociaux (17,20 %), cela chaque année.
Ainsi, si vous avez par exemple besoin de récupérer une partie de votre capital pour un projet précis, sachez que le retrait sera constitué :
- D’une part de capital,
- D’une part d’intérêts.
Or, la part de capital retirée sera exonérée d’imposition. Seule la fraction correspondant aux intérêts sera fiscalisée.
Par exemple, si vous effectuez un rachat de 1 000 € constitué de 800 € de capital et de 200 € d’intérêts, l’assiette taxable ne sera « que » de 200 €.
Vous aurez alors le choix entre l’application du barème progressif de l’impôt sur le revenu (IR) ou d’un prélèvement forfaitaire :
| Versements effectués avant le 27 septembre 2017 | - exonération d’imposition en l’absence de rachat, - en cas de rachat, choix entre le barème progressif de l’impôt sur le revenu ou un prélèvement forfaitaire libératoire dégressif, - pour les contrats de moins de 4 ans : 35 % + 17,20 % de prélèvements sociaux, - pour les contrats de 4 à 8 ans : 15 % + 17,20 % de prélèvements sociaux, - pour les contrats de plus de 8 ans : 7,50 % + 17,20 % de prélèvements sociaux, après abattement de 4 600 € pour une personne seule ou 9 200 € pour un couple. |
| Versements effectués après le 27 septembre 2017 | - si le capital est inférieur au plafond de 150 000 € : PFU de 12,8 % pour les contrats de moins de 8 ans, et de 7,50 % pour ceux de plus de 8 ans (avec à chaque fois des prélèvements sociaux de 17,20 %), - maintien de l’abattement de 4 600 € ou 9 200 € pour les contrats de plus de 8 ans. |
| Versements effectués avant 70 ans | - chaque bénéficiaire dispose d’un abattement de 152 500 €, - puis le capital reçu est taxé à 20 % au-delà de cette somme, - puis à 31,25 % au-delà de 700 000 €. |
| Versements effectués après 70 ans | abattement unique de 30 500 €. |
Quelles sont les alternatives au fonds euro ?
Si vous cherchez à obtenir un meilleur rendement que celui proposé par un fonds euro, différentes alternatives s’offrent à vous :
- les fonds d’investissement : OPCVM, ETF ou trackers peuvent atteindre jusqu’à 8 % de rendement,
- les fonds immobiliers : SCPI, OPCI et SCI sont d’excellents supports d’investissement si vous espérez atteindre un rendement de 4,5 % par an.
FAQ
Qu’est-ce qu’un fonds euro en assurance vie ?
Un fonds euro (ou fonds en euros) représente le support d’épargne sécurisé de l’assurance vie grâce auquel le capital investi est garanti.
Comment est composé un fonds euro ?
De manière générale, un fonds euro est constitué d’obligations d’entreprises, d’obligations d’État ainsi que de bons du Trésor !
Qu’est-ce qu’un fonds euro-croissance ?
Un fonds euro-croissance est un type de fonds euro qui offre la possibilité de choisir sa garantie d’investissement, entre une garantie totale à échéance (stacking) et une garantie partielle sans condition temporelle.
Peut-on facilement récupérer l’argent d’un fonds euro ?
Oui tout à fait ! Il faut savoir que le capital d’épargne investi dans un fonds euro est disponible à tout moment.
Le capital d’un fonds euro est-il imposable ?
Non ! Seule la fraction correspondant aux intérêts sera fiscalisée.
Bjr
J ai une assurance vie depuis longtemps qui est en mode 50 % euros et 50 % unités de compte
Ma question est la suivante
Est il possible d’avoir un global euro en novembre 2021 de 58006 euros et en février de 56880 euros soit une perte de 1126 euros.?
Bonjour,
Cela est tout à fait possible, cela dépend du placement de votre fonds euro car un fonds en euros peut être placé sur des valeurs dites à risque.
Même si tous les contrats d’assurance vie ont une poche en euros où le capital déposé est garanti, sa composition exacte variera d’un établissement à l’autre. Tout dépendra en fait des choix d’investissement opérés par le gestionnaire du fonds.
Certains sont plus « diversifiés », dans une optique d’améliorer le rendement. Votre capital est toujours garanti, mais une part plus importante des sommes placées sera investie sur des actifs potentiellement plus rémunérateurs, relevant par exemple du marché financier ou immobilier. Mais cela peut aussi entrainer des variations à la baisse plus conséquentes.
Bonne journée.