La Banque de France vient d’annoncer une baisse du taux d’usure pour les crédits immobiliers. Une première depuis 2021. Ce taux, qui fixe le plafond des taux d’intérêt que les banques peuvent pratiquer, joue un rôle crucial dans la régulation du marché immobilier. Examinons les implications de ce changement majeur pour les emprunteur.
Une première depuis 3 ans
Le taux d’usure est destiné à protéger les consommateurs contre des taux d’emprunt excessifs. Recalculé chaque trimestre, il garantit que les prêts restent abordables. Depuis plusieurs années, le taux d’usure est resté stable, voire en légère augmentation. Aujourd’hui, la tendance s’inverse pour les prêts de 20 ans et plus.
En ce 1er juillet 2024, le taux d’usure a été abaissé pour la première fois en trois ans. Pour les prêts immobiliers de 20 ans et plus, il passe de 6,39 % (T2 2024) à 6,16 (T3 2024) %, soit une baisse de 3,6 % en un trimestre. Bien que cette réduction soit modeste, elle est significative dans un contexte de taux d'intérêt globalement élevés.
Une réponse à l'économie actuelle
La Banque de France a réagi à un environnement économique marqué par une inflation modérée et des taux directeurs bas de la BCE. En abaissant le taux d’usure, elle cherche à encourager l’accès au crédit et à soutenir la croissance économique.
La baisse du taux d’usure décidée par la Banque de France est également alignée avec la politique monétaire de la BCE, qui vise à stimuler l’emprunt et l’investissement. Cette réduction du taux d’usure devrait faciliter ces objectifs en rendant les prêts plus accessibles et abordables.
Un accès au crédit facilité pour les emprunteurs
Avec un taux d’usure plus bas, davantage de ménages peuvent prétendre à un crédit immobilier, y compris ceux avec des profils à risque ou des finances serrées. Cette accessibilité accrue pourrait relancer la demande sur le marché immobilier.
Un taux d’usure plus bas signifie des taux d’intérêt plus faibles, ce qui réduit les mensualités des emprunts.
Prenons l'exemple d'un scénario d’emprunt, avant et après la baisse :
| Avril 2024 | Juillet 2024 | |
|---|---|---|
| Montant emprunté | 200 000 € | 200 000 € |
| Durée du prêt | 20 ans | 20 ans |
| Taux d'intérêt | 3,70 % | 3,45 % |
| Mensualités | 1 243 € | 1 217 € |
| Coût total | 298 320 € | 292 080 € |
On observe une réduction de 6 240 € du coût total du prêt immobilier après la baisse du taux d’usure. Cette baisse offre également des opportunités de renégociation pour les emprunteurs ayant déjà des prêts en cours. La réduction des taux d’intérêt pourrait entraîner des économies significatives sur le coût total du crédit.
Quelle conséquence pour le marché immobilier ?
Des conditions de crédit plus favorables devraient dynamiser les ventes immobilières. Les acheteurs potentiels, encouragés par des taux d’intérêt plus bas, sont susceptibles de concrétiser leurs projets d’achat, stimulant ainsi le marché.
Toutefois, une hausse rapide de la demande pourrait provoquer une inflation des prix de l’immobilier. Il est donc crucial de surveiller cette évolution pour éviter une surchauffe du marché.
